Seguro Garantia: A estratégia para destravar caixa com Selic em 14,25%

O risco latente nessa mudança, contudo, é a má gestão do risco de crédito da própria tomadora. Se a alocação do caixa liberado não for feita com rigor, o benefício financeiro de curto prazo pode ser anulado por uma alavancagem ineficiente. Com o IPCA acumulado em 12 meses atingindo 4,64%, a Inflação ainda impõe um piso de custo que exige das empresas uma disciplina ferrenha na administração de ativos, evitando que o alívio de liquidez seja desperdiçado em expansões não lucrativas ou investimentos de baixa rentabilidade real.

Nos próximos 30 a 180 dias, a tendência é que empresas que ainda utilizam fianças bancárias tradicionais comecem a perder espaço para concorrentes que otimizaram sua estrutura de garantias. Projetamos que o mercado de seguros de crédito continue expandindo acima de 20% ao ano, impulsionado pela nova Lei de Licitações (Lei nº 14.133/2021), que traz maior segurança jurídica para a execução de contratos de engenharia. Para o investidor e gestor, o foco deve ser a redução do passivo circulante e a otimização do custo de capital próprio, que permanece pressionado pela política monetária contracionista.

Para o leitor comum, a orientação prática é clara: analise se o seu negócio ou empresa possui recursos travados em garantias contratuais ou judiciais que poderiam ser substituídos pelo seguro garantia. Seguindo a escola dos 'Ciclos de Crédito e Liquidez', compreenda que estamos em uma fase de contração de liquidez sistêmica; portanto, qualquer centavo liberado do balanço deve ser tratado como um ativo de alta prioridade. Priorize a liquidez imediata para reduzir o endividamento oneroso e mantenha uma reserva de valor que não dependa de garantias imobilizadas, garantindo que o seu fluxo de caixa seja resiliente o suficiente para suportar a manutenção da Selic no patamar atual por um período prolongado.